圖蟲創意/供圖 翟超/製圖
證券時報記者 阮潤生
作爲全球算力總龍頭，英偉達的GPU技術大會（GTC）在北京時間3月19日清晨開幕，發佈了系列人工智能新品，包括GB200 Grace Blackwell超級芯片系統、人形機器人基礎模型Project GR00T、計算平臺Jetson Thor等，展示了具身智能最新進展。
3月19日，A股以存儲爲代表的半導體廠商股價再度走高，算力板塊則有所回落。證券時報記者注意到，從半導體領域來看，國產算力產業鏈正在逐步完善生態。
聯手中國車廠
本屆英偉達GTC大會時隔五年重返線下，併發布了新一代Blackwell架構的B200 GPU。
據介紹，Blackwell架構以“二十世紀最傑出數學家之一”的 David Blackwell 的名字命名，GB200芯片由2080億個晶體管構成，是英偉達首個採用多芯片封裝技術的GPU。通過Blackwell架構，B200在處理支持人工智能的模型方面可以將速度提高數倍。
以OpenAI GPT-4大模型爲例，使用Blackwell GPU，訓練一個1.8萬億參數的模型所需的GPU數量從8000個減少到2000個，同時電力消耗從15兆瓦降低到僅4兆瓦；在大模型推理方面，與Grace CPU結合形成GB200超級芯片比單個GPU高出30倍的性能，同時在成本和能源消耗上比H100 GPU高出25倍。
英偉達還提供了通過NVIDIA Quantum InfiniBand網絡技術，將數萬臺GB200並聯成爲真正的超級計算機的解決方案，從而實現數以十萬計的Blackwell GPU串聯成爲一個整體。
英偉達CEO黃仁勳表示，加速計算到了轉折點，需要繼續降低計算的成本，來支持可持續的越來越多的計算，對每一個行業都產生巨大影響。
據介紹，OpenAI、亞馬遜、微軟、谷歌、甲骨文等全球最大數據中心運營商都將部署新計算機平臺，同時隨着模型參數體積越來越小，用於訓練的GPU性能越來越強，未來每個人都有望能訓練出自己的ChatGPT。
具身智能被視爲人工智能的下一個浪潮，在本次GTC大會上，英偉達還推出了人形機器人通用基礎模型 Project GR00T。資料顯示，該項目所使用的機器人平臺工具Jetson Thor，其運行是基於Blackwell的GPU，可在8位數據處理中提供800 teraflops的AI性能。
值得注意的是，儘管英偉達在中國市場銷售急劇下降，但其並未放棄中國市場。英偉達宣佈在車載半導體領域，將與中國比亞迪(BYD)展開合作。比亞迪將採用英偉達的車載用核心半導體“DRIVE Thor”，並將在軟件基礎的開發上加以利用。此外，據3月19日廣汽集團消息，英偉達和昊鉑宣佈雙方將合作量產L4級自動駕駛汽車，昊鉑下一代L4級自動駕駛汽車由NVIDIA DRIVE Thor雙芯片賦能，實現2000TOPS算力，將在2025年實現量產。
另外，大會上英偉達針對中國創業企業打造了特別系列會議，主題包括AI創業企業在中國的發展與助力、創業企業在生成式AI方向實踐以及資深投資者分享。
在2024財年，英偉達淨利潤297.6億美元，同比增長581%。但第四季財季，來自中國的數據中心收入佔比大幅降至個位數。報道稱，英偉達並不願意放棄中國市場，特供中國的H20將在第二季度量產，但中國客戶購買意願並不強。
系列新品發佈後，英偉達股價微漲，總市值逼近2.2萬億美元，在美股科技股中市值規模僅次於微軟和蘋果。
高帶寬存儲器供給將提升
在英偉達GTC發佈背景下，本週以來，A股人工智能板塊獲進一步提振。其中，存儲板塊表現突出。3月18日，德明利漲停，普冉股份上漲5.44%，聚辰股份、大爲股份、江波龍等均收漲；3月19日，存儲板塊漲幅收斂，德明利再度上漲3.48%。
在通用人工智能發展熱潮下，高帶寬存儲器（HBM）產值佔比將進一步拉昇。
據市場諮詢機構TrendForce集邦諮詢資深研究副總吳雅婷最新預估，截至2024年年底，整體DRAM（內存）產業規劃生產HBM TSV的產能約爲250K/m，佔總DRAM產能約14%，存儲容量增長260%；另外，2023年HBM產值在DRAM整體產業佔比約8.4%，預計到2024年年底將擴大至20.1%。
儘管國產存儲廠商少有涉及HBM，但人工智能對存儲產業拉動不可忽視。內存接口芯片廠商瀾起科技就明確表示將受益於AI產業浪潮。
在日前接受機構調研時，瀾起科技高管表示，由於AI PC需要更高帶寬的內存提升整體運算性能，AI PC的產業趨勢或將加速DDR5在PC端的滲透率，並增加對更高速率DDR5內存的需求，這將有助於推動SPD等內存模組配套芯片及CKD芯片需求的提升。據預測，從今年下半年開始，公司新品將逐步上量，部分產品將全球首發，均有望受益於AI產業浪潮。
去年第四季度，瀾起科技業績回暖，單季度營收同比增長27%；歸母淨利潤爲2.17億元，環比增長約四成。
受存儲週期下行以及晶圓代工成本尚未調整到位等影響，大部分A股存儲上市公司2023年業績下滑，但隨着存儲價格回升，去年第三季度或者第四季度，存儲廠商迎來不同程度盈利反轉。
作爲存儲主控芯片廠商，德明利去年歸母淨利潤實現0.25億元，同比下降約六成；單季度來看，去年第四季度公司歸母淨利潤扭虧爲盈，實現淨利潤1.36億元。
德明利指出，隨着市場價格在2023年三季度以來開始回暖，公司綜合毛利率也逐步得到修復，去年第四季度綜合毛利率已經回升至32.55%；另外，公司佈局行業應用固態硬盤、嵌入式存儲市場，並積極拓展海外銷售渠道。
普冉股份去年業績預降，受行業去庫存緩慢以及產品線降價、原材料採購成本較高等影響，去年公司歸母淨利潤預虧。但公司在最新推出的股權激勵計劃中，營收考覈目標逐年提升，以2023年營業收入爲基數，2024年至2027年營業收入增長率目標值分別不低於45%、70%、120%和160%。
國產算力產業鏈逐步完善
除了存儲板塊，3月19日A股算力板塊有所回調，但國產算力產業鏈正在不斷完善生態。
業績顯示，目前僅少數算力廠商去年實現盈利。其中，寒武紀-U預計去年虧損將同比收窄，而海光信息去年實現歸母淨利潤12.62億元，同比增長近六成，超過同期營收增速。
海光信息專注於高端處理器的研發升級和產品迭代，不斷提升與客戶及生態夥伴的合作深度和廣度，主營業務增長穩健。據披露，目前公司高端處理器系列產品廣泛應用於各行業的數據中心，以及雲計算、大數據、人工智能等應用場景。
國產GPU廠商景嘉微則預計去年公司歸母淨利潤同比下降約八成，盈利5300萬元至6100萬元。不過，公司在持續加碼通用GPU，佈局人工智能應用方向。3月12日，公司公告面向AI訓練、AI推理、科學計算等應用領域的景宏系列高性能智算模塊及整機產品研發成功，並將儘快面向市場推廣。
在芯片架構層面，A股半導體IP廠商芯原股份高管日前介紹，公司擁有自主知識產權的NPU、高性能GPU、GPGPU、AI GPU子系統等各類產品組合以及自主設計的GPU、GPGPU、NPU編譯器指令集，可滿足生成式AI在雲端訓練、邊緣端推理的計算要求。
目前集成了芯原NPUIP的人工智能（AI）類芯片已在全球範圍內出貨超過1億顆，主要應用於物聯網、可穿戴設備、智慧電視等10個市場領域。
封測廠商也在佈局算力芯片、高端存儲。
與AMD深度綁定的通富微電也在佈局高性能計算。業績預告顯示，儘管去年公司歸母淨利潤同比下降64.14%至74.10%，傳統封測業務承壓，但公司調整產品佈局，在高性能計算、新能源、汽車電子、存儲、顯示驅動等領域實現營收增長，積極推動Chiplet市場化應用，承接算力芯片訂單，實現規模性量產。後續公司將圍繞先進封裝，加碼高性能計算、存儲等領域研發投入和產能建設。
作爲A股封測行業龍頭，長電科技最新計劃使用變更後的募投資金和自籌資金，用於收購全球存儲大廠西部數據旗下封測廠80%的股權，該交易作價6.24億美元，以擴大公司在存儲及運算電子領域的市場份額，提升智能化製造水平。